OD体育,OD体育官方网站,OD体育APP下载

　　5月7日，《推动公募基金高质量发展行动方案》（以下简称《方案》）正式发布。这是为落实2024年9月26日中央政治局会议“稳步推进公募基金改革”的决策部署。《方案》以25条举措直击行业痛点，通过优化主动管理权益类基金收费模式、强化基金公司与投资者的利益绑定、提升行业服务投资者的能力、提高公募基金权益投资的规模和稳定性等重点内容，着力督促基金公司、基金销售机构等行业机构从“重规模”向“重回报”转变，形成行业高质量发展的“拐点”。

　　9月5日，证监会对《开放式证券投资基金销售费用管理规定》进行了修订，并更名为《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》（以下简称《规定》），现向社会公开征求意见。《开放式证券投资基金销售费用管理规定》于2009年12月发布实施，2013年6月进行了第一次修订。此次更名是时隔12年再次修订。《规定》共六章28条，主要内容包括合理调降公募基金认购费、申购费、销售服务费率水平，降低投资者成本等。这标志着公募基金行业第三阶段费率改革正式落地。

　　2025年，行业人事变动频繁。Wind数据显示，截至12月18日，共有161家公司的450名高管发生变更，头部TOP20基金公司有9家董事长变更。涉及易方达基金、华夏基金、博时基金、汇添富基金、招商基金、华安基金、景顺长城基金、兴证全球基金、中银基金、兴业基金、兴银基金、中加基金、中邮创业基金。总经理变更，华泰柏瑞基金总经理韩勇离任，新任崔春为总经理；“27年老将”交银施罗德基金总经理谢卫离任，交通银行袁庆伟上任总经理；工银瑞信基金总经理高翀离任，新任杨帆为总经理；信达澳亚基金总经理朱永强退休；新华基金总经理杨金亮离任；光大保德信基金总经理刘翔卸任，原光大证券研究所所长高瑞东上任总经理；汇泉基金总经理梁永强离任，首席经济学家陈洪斌接棒总经理。

　　2025年7月1日，上海证监局发布公告称：某基金从业人员夏某婕在2020年4月-2024年4月期间控制使用“陈某”证券账户进行证券投资，但事先未向其任职的基金公司申报，罚款三万元。8月18日，天津证监局一则行政处罚决定书，又曝光了一桩基金经理“老鼠仓”案。80后女基金经理李丹用他人账户、指示他人下单“炒股”2年，趋同买入3300多万元，亏了，事发被罚60万元。上海证监局公告显示，90后基金经理杨某嘉在任职期间，利用因职务便利获取的未公开信息，明示、暗示他人从事相关交易活动，最终被罚款50万元。

　　中国证监会起草了《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引（征求意见稿）》（以下简称《指引》），现向社会公开征求意见。《指引》共六章二十一条，主要内容如下：一是突出业绩比较基准的表征作用，业绩比较基准应当体现基金合同约定的核心要素和投资风格，一经选定则不得随意变更。二是强化业绩比较基准的约束作用，基金管理人应当建立全流程内控机制，提高内部决策层级，确保投资风格稳定性。三是发挥业绩比较基准的评价作用，规范薪酬考核、基金销售、基金评价等对业绩比较基准的使用要求。四是健全多道防线，在基金管理人自我约束基础上，进一步加强信息披露和基金托管人监督。为指导行业机构更好落实《指引》，基金业协会同步起草了《公开募集证券投资基金业绩比较基准操作细则（征求意见稿）》，进一步明确业绩比较基准的选取展示、信息披露、风险控制、合规管理等具体操作规范，并向社会公开征求意见。

　　《规范》要求不得对一年期以下业绩进行年化展示，基金业绩排名应当引用三年期以上公开数据；不得对基金规模、基金规模增长等进行宣传；涉及基金经理，应当重点对公司投研团队建设、平台作用进行宣传；基金管理人、基金销售机构宣传推介指数基金时，应当重点宣传指数基金的工具属性和资产配置功能，理性引导投资者；基金销售业务绩效考核要建立问责机制；将投资者盈亏情况纳入基金销售业务绩效考核，以三年以上中长期为主；不得将销售收入和销售规模作为主要考核指标。此外，对直播营销等新型销售方式设立了专门的管理规范。

　　个人养老金制度实施满三周年。三年来，个人养老金基金产品矩阵持续扩容升级，从最初的以养老目标FOF为核心，逐步扩展到被动指数基金、指数增强基金等多元化品类，为不同风险偏好的投资者实现养老资产长期配置提供更优选择。截至目前，个人养老金基金数量已超过300只，规模突破150亿元大关，九成以上的产品自成立以来实现净值增长。受访人士表示，个人养老金基金已实现从起步到壮大的关键跨越，其规模与业绩的双重突破，充分印证了自身价值。展望未来，公募基金行业将在监管部门引领下凝聚合力，共同构建“理念共生、资源共创、成果共享”的新生态，护航养老金融行稳致远。